8-800-500-50-15 
183Мы часто слышим информацию о снижении или повышении ключевой ставки ЦБ РФ. К примеру, 24.07.2024 года значение показателя было установлено на уровне 16 %, 05.08.2024 — 18 %. Далее рост продолжился, достигнув 21 % годовых.
Разбираемся, с чем связано систематическое изменение ключевой ставки. Как ее рост или падение влияют на различные сферы жизни граждан и бизнеса? И нужна ли она вообще?
Для справки: смысл термина и его значимость
Это один из главных инструментов Банка России, который необходим для проведения денежно-кредитной политики. Соответственно, размер данного показателя устанавливается коллегиальным органом управления ЦБ РФ (а именно председателем и 14 членами совета директоров) 8 раз в год.
Указанный инструмент представляет собой процент, под который Центробанк выдает кредитные денежные средства иным банковским организациям. Кроме того, именно под эту ставку Центральный Банк привлекает деньги банков на открытые им депозитные счета.
В результате и исходя из сказанного выше, ключевая ставка выполняет следующие функции:
- обеспечивает стабильное развитие финансового рынка России;
- корректирует процентные ставки в экономике РФ;
- помогает банкам компенсировать свои издержки (зарплаты работников, содержание офисов и т.д.);
- влияет на инфляцию (не позволяет ей разогнаться до неконтролируемого уровня);
- защищает рубль, делает его устойчивым;
- помогает Центробанку регулировать объем банковской ликвидности с помощью аукционов.
Влияние ключевой ставки на экономические аспекты
Наблюдение за изменениями данного инструмента в динамике (как в одну, так и в другую сторону) позволило выявить закономерности в поведении участников экономики, а также наиболее вероятные итоги воздействия на экономическую сферу. Ниже рассмотрим, что происходит при снижении ставки (то есть, при проведении мягкой денежно-кредитной политики) и при ее увеличении (в ситуации жесткой ДКП).
Вариант 1: Банк России снизил ключевую ставку
При снижении процентов ожидаемы следующие результаты:
- Производители арендуют имущество на основании договора безвозмездного пользования;
- Происходит старт новых производств;
- В меньшей степени участников интересуют депозиты;
- Развиваются иные производства благодаря тому, что население покупает товары в большем количестве;
- Наблюдается рост экономики.
Однако так происходит до определенного момента. При необоснованном росте кредитования, разгоне инфляции Банк России проводит жесткую ДКП, то есть повышает ключевую ставку.
Вариант 2: Центробанк ощутимо поднял проценты
Логично, что происходит снижение кредитной активности (как со стороны населения, так и со стороны бизнеса). Компании прикладывают все усилия, стремясь оптимизировать свою деятельность.
Возрастает популярность накопительных счетов, а также вкладов. Экономическое развитие замедляется. Однако останавливается и инфляция. Финансовая сфера защищается от перегрева.
Как будет меняться жизнь граждан при различной величине ключевой ставки
Ниже в таблице представим последствия проведения мягкой и жесткой ДКП:
| Что происходит с ключевой ставкой? | Как повлияет такая денежно-кредитная политика на жизнь? |
| Она понижается | Коммерческие банки будут выдавать кредиты под более низкие проценты. Люди станут больше покупать и меньше экономить, расширится объем производства. Появится больше рабочих мест, что снизит долю безработных граждан. Их будут меньше привлекать депозиты, поскольку проценты по вкладам значительно уменьшатся. Денег в экономике станет больше, а значит, вырастут цены на товары |
| Она повышается | Люди станут тратить гораздо меньшие деньги на покупки, стараясь больше экономить. Они будут брать кредиты менее охотно, поскольку банки повысят проценты. Вначале цены возрастут, но затем (через 6 месяцев или больше) снизятся. Бизнесы обанкротятся и закроются. Произойдет больше увольнений, соответственно, появится больше безработных граждан. Все чаще люди будут обращаться ко вкладам, помещая денежные средства в банк под процент. Это неудивительно, ведь проценты по вкладам возрастут |
Полная сфера влияния ключевой ставки
Во-первых, данный инструмент влияет на национальную валюту. Он:
- ослабляет курс рубля. Так происходит при понижении процентов Центробанком. Из-за скидывания рублевой массы и активной покупки иностранной валюты объем рублей в обороте возрастает (они дешевеют);
- укрепляет национальную валюту. В условиях поднятия ключевой ставки скидывается иностранная валюты. Рубли же привлекаются на депозиты, то есть, в обороте их становится меньше (они дорожают).
Во-вторых, ключевая ставка будет влиять на величину налога с дохода на депозиты. Чем она будет больше, тем будет больше необлагаемая налогом сумма. А значит, тем меньше вкладчику придется заплатить.
Остальные области воздействия рассмотрим ниже в таблице:
| Наименование | Повышение % | Снижение % |
| Кредиты | Кредитные организации также поднимают проценты по кредитам | Коммерческие банки выдают кредиты под меньший процент |
| Облигации с переменным купоном | Каких-либо изменений практически не наблюдается, ведь доходность долговой ценной бумаги зависит от иных рыночных показателей | Отсутствие ощутимых изменений из-за связи доходности с совершенно иными рыночными показателями |
| Вклады | Наблюдается повышение процентов по вкладам и депозитам. Брать в кредит теперь невыгодно, поэтому граждане более охотно копят деньги | % по вкладам уменьшаются. А значит, люди больше тратят, чем несут в банк для накопления денежных средств |
| Облигации с фиксированной ставкой купона | Снижается цена, по которой уже торгуются текущие выпуски | Снижается уровень безрисковой доходности. Возрастает стоимость облигаций, которая влияет на снижение доходности размещенных бондов |
| Рост цен | Уменьшение инфляции будет способствовать возрастанию ключевой ставки. Люди меньше тратят, поскольку предпочитают экономить или же считают проценты по кредитам неподъемными. Следовательно падает спрос, что влечет за собой снижение цен | Чтобы ускорить инфляцию, необходимо снизить ключевую ставку. В этом случае проценты по кредитам будут меньше, а значит, граждане начнут тратить больший объем д/с на приобретение различных товаров. Спрос возрастет, что неизбежно приведет к повышению стоимости товаров |
Кроме того, ключевая ставка оказывает влияние на акции. Если показатель возрастает, наблюдаются следующие последствия:
- сложность обслуживания корпоративного долга компаниями;
- снижение востребованности кредитов;
- уменьшение совокупного спроса в экономике;
- переход от политики потребления в сторону сбережения.
Подобная ситуация (а в особенности уровень процентных ставок) приводит к изменению поведения инвесторов. Теперь они направляют средства в более спокойный долговой рынок с выросшей доходностью. Происходит отток капитала из акций. Их стоимость падает.
Как было сказано выше, инструмент Центробанка используется при расчете величины налога с дохода на депозиты. Также с ее помощью рассчитываются иные значимые величины. К примеру, речь идет о неустойках:
- за нарушение периода передачи объекта долевого строительства;
- негативное исполнение (или вовсе неисполнение) должником долговых обязательств по кредитному договору.
Еще один показатель, расчет которого не может быть произведен без знания размера ключевой ставки, — это сумма % за задержку возмещения по вкладу.
Как колебания ключевой ставки влияют на доступность кредитов и какие есть решения
Эти изменения в экономике и на финансовых рынках напрямую влияют на доступность кредитных средств. В условиях повышения или снижения ключевой ставки банки корректируют условия по кредитам, что делает процесс заемных операций более дорогим или менее привлекательным для граждан. Однако существуют и альтернативные решения для тех, кто ищет более стабильные и доступные варианты финансирования, независимо от изменений в экономической ситуации.
Одним из таких решений является оформление займа в МФО «Белые деньги». Эта организация предлагает выгодные и прозрачные условия для получения онлайн-займов. Рассмотрим преимущества обращения в МФО “Белые деньги.
Во-первых, хотелось бы отметить возможность выбора тарифа, максимально удобного для заемщика. Ниже в таблице вы сможете ознакомиться с условиями каждого из вариантов:
| Тариф | Максимальная сумма | Количество дней | Процентная ставка в год | % в день |
| Старт | 7 000 р. | До 7 дней | 0-292 %% | 0 % |
| Оптимальный | 20 000 р. | 8-30 дн. | 0-292 %% | 0,8 % |
| Максимум | 30 000 р. | 5-30 дней | 0-292 %% | 0,8 % |
“Белые деньги” — надежная компания, предлагающая клиентам прозрачные, выгодные и понятные условия получения онлайн-займа. Организация состоит в реестрах Центробанка и СРО МИР.
Процесс получения денежных средств будет быстрым и комфортным — без поручителей и огромного списка сопутствующей документации. После подачи онлайн-заявки от заемщика потребуется только подписать договор. Далее деньги поступят на указанный номер карты.
И самое главное — процентные ставки в МФО “Белые деньги” стабильны. Они не зависят от экономической ситуации в стране, курса рубля, спроса на товары или инфляции. Всегда остаются на уровне 0,8 % как при повышении размера ключевой ставки, так и при ее снижении.
